Bandes de Bollinger : comment fonctionnent-elles et comment les utiliser ?

Les bandes de Bollinger sont l’un des meilleurs indicateurs qui soient. Grâce aux nombreuses données et informations qu’ils offrent sur les mouvements de prix, ils ont permis à des générations de traders de réussir et d’obtenir de grandes performances dans les opérations de marché.

L’analyse du marché est la seule activité qui puisse mettre un frein à l’imprévisibilité et mettre de l’ordre dans les opérations de trading. Les indicateurs techniques jouent ici un rôle clair car ils sont l’outil grâce auquel les graphiques de prix des actifs deviennent compréhensibles et lisibles.

Dans ce guide complet des bandes de Bollinger, nous vous expliquons.. :

  • comment fonctionne l’indicateur
  • comment il est apparu et d’où il vient
  • toutes ses utilisations possibles pour une interprétation correcte du marché

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Bandes de Bollinger : d’où viennent-elles ?

Cet indicateur porte un nom plutôt bizarre, nous en sommes conscients. Cependant, il est utile de se pencher sur la raison pour laquelle il a acquis ce nom et de comprendre son fonctionnement. Depuis des décennies, les « bandes » sont considérées comme l’un des meilleurs indicateurs pour le trading, l’un des meilleurs indicateurs de travail de toute l’analyse technique.

Le nom des bandes vient de leur créateur « John Bollinger ». Cet homme est l’un des plus éminents analystes financiers des États-Unis. Il a conçu les bandes en s’inspirant d’une théorie de John Hurst. En 2002, il a également publié un livre intitulé « Bollinger on Bollinger Bands », dans lequel il explique en détail toute sa théorie.

Son activité a débuté vers 1980. À cette époque, John est devenu un trader financier indépendant et a également rejoint le Financial News Network. Dans cette salle de presse, il deviendra analyste financier en chef et ce, pour une période de 7 ans.

Dès les années 1980, sa théorie des « bandes » a vu le jour et s’est rapidement répandue parmi les autres analystes financiers. Ses théories au fil des ans ont connu un tel succès qu’il a également remporté le Lifetime Award for Outstanding Achievement in Technical Analysis. Ce prix est décerné à une personne qui a apporté une grande contribution à l’analyse technique et à son avancement.

Bollinger dirige désormais sa propre société, Bollinger Capital Management. Il en est le président et gère l’argent en l’investissant sur la base d’une analyse technique pour le compte de ses clients.

Les bandes de Bollinger et le concept de volatilité…

D’une manière générale, il est possible de comprendre les bandes de Bollinger parmi les indicateurs de volatilité du marché, mais en réalité, elles ont également de nombreuses autres fonctions, comme par exemple :

  • Indicateur de la plage d’oscillation
  • Indicateur de tendance
  • Indicateur d’accumulation et de distribution
  • Indicateur de surachat ou de survente

En résumé, on peut dire qu’il n’existe pas d’indicateur plus polyvalent et varié en circulation que les bandes de Bollinger. Ses fonctions sont si nombreuses que les traders expérimentés choisissent souvent de l’utiliser seul, sans autre indicateur technique.

En raison de leurs caractéristiques, les bandes de Bollinger sont utilisées pour comprendre comment les devises du Forex ou tout autre actif financier vont évoluer. Ils anticipent les renversements de tendance et sont également capables de montrer la tendance actuelle.

Exploités de la bonne manière, ils sont capables d’envoyer des signaux opérationnels clairs au trader. Ainsi, on peut connaître les moments idéaux d’entrée et de sortie du marché et les utiliser à son avantage. Mais plus que tout, les bandes aident à comprendre la volatilité d’un titre et du marché, mais pourquoi ce concept est-il important et que signifie-t-il ?

La volatilité est la mesure de l’intensité des changements subis par un titre ou tout actif de marché (indices, devises, crypto-monnaies, matières premières) sur une période donnée. En d’autres termes, la volatilité indique le pourcentage de variation de la valeur d’un titre ou d’un portefeuille : c’est une mesure de l’intensité de la fluctuation de sa valeur.

Une forte volatilité correspondra à des changements de prix plus prononcés, tandis qu’une faible volatilité correspondra à une tendance de prix plus docile. Les bandes sont donc utilisées pour reconnaître le degré de volatilité qui prévaut actuellement sur un certain marché. Il s’agit d’une étape fondamentale pour comprendre comment investir et quels sont les risques encourus.

Bandes de Bollinger et moyenne mobile

L’utilisation des bandes est basée sur la théorie selon laquelle autour du prix d’un instrument financier, il existe ce que l’on appelle des « enveloppes de négociation » ou « enveloppes », celles-ci sont calculées sur un pourcentage compris entre 3 et 4%. Ce sont précisément ces enveloppes qui jouent un rôle majeur dans les stratégies de trading liées aux bandes de Bollinger.

La base des bandes de Bollinger est un autre indicateur de trading, à savoir la moyenne mobile simple. Cet indicateur est tellement basique qu’il sert de données pour de nombreux autres outils d’analyse. Mais d’un point de vue graphique, que pouvez-vous observer si vous choisissez d’afficher les bandes de Bollinger sur votre plateforme de négociation ?

Voici une image de ce que vous pouvez voir sur le graphique des prix.

Les bandes sont les trois lignes ou courbes sinueuses qui se déplacent autour du graphique des prix. Ce dernier est ici représenté par les bougies japonaises qui sont ces segments verticaux rouges et verts qui montrent la tendance haussière ou baissière du marché.

Au milieu de l’image, vous pouvez voir la présence d’une ligne rouge. Cette ligne centrale est la moyenne mobile dont nous avons parlé plus tôt et c’est une moyenne sur 20 périodes. Les deux autres lignes ou bandes sont calculées sur la base de la moyenne mobile simple centrale.

Paramètres et formule des bandes de Bollinger

Afin d’afficher les bandes sur un graphique, les algorithmes de la plateforme de trading effectuent des calculs. Ainsi, le trader ne doit pas effectuer les calculs lui-même, mais trouve les bandes prêtes à être utilisées sur la base de données de calcul standard.

Dans la plupart des situations, le calcul standard convient pour investir en bourse ou sur tout autre marché financier.

Nous recommandons seulement aux utilisateurs expérimentés de modifier et de varier les calculs en fonction des conditions du marché, tandis que pour les utilisateurs novices, il est bien mieux de faire l’analyse avec les bandes de Bollinger telles qu’elles sont affichées dans la plateforme. Malgré cela, les bandes sont parfaitement capables de générer des signaux de négociation valables.

Dans tous les cas, la formule des bandes de Bollinger est la suivante :

  • Bande médiane : il s’agit de la moyenne mobile simple sur 20 périodes.
  • Bande supérieure : bande moyenne + [fattore F (solitamente equivale a 2) * valore della deviazione standard a 20 periodi].
  • Bande inférieure : est calculée à la place avec les valeurs de la bande médiane. [fattore F (solitamente equivale a 2) * deviazione standard a 20 periodi].

D’une manière générale, les bandes de Bollinger au niveau du graphique réussissent presque toujours à contenir le graphique des prix. Rares sont les cas où le prix a tendance à se déplacer en dehors des bandes. Nous pouvons prévoir que s’il arrive que le prix se déplace en dehors de la « clôture » créée par les bandes, les opérations de trading de toute sorte ne sont pas recommandées.

Voici un tableau récapitulatif des caractéristiques des bandes de Bollinger :

InstrumentBandes de BollingerDe quoi s’agit-il ? Indicateur techniqueÀ quoi servent-elles ? À mesurer la volatilité du marchéÀ quoi s’appliquent-elles ? Tous les marchésFormuleMoyenne mobile +/- (facteur F * écart-type)DifficultéMoyenne-faible

Lire le marché avec les bandes de Bollinger

Jusqu’à présent, nous avons parlé des bandes de Bollinger comme indicateur de volatilité, mais nous allons maintenant mieux préciser le concept et expliquer comment lire les bandes pour détecter une augmentation ou une diminution de la volatilité.

En outre, nous présentons également la manière dont les bandes sont utilisées pour identifier d’autres signaux du marché et d’autres conditions qui se produisent sur la tendance des prix. Une bonne lecture des bandes de Bollinger est essentielle pour apprendre à détecter les signaux d’achat ou de vente valables sur les marchés.

Lecture du degré de volatilité

Lorsqu’un marché est très dynamique et très actif, la volatilité des prix est élevée. La forte volatilité des prix est idéale pour les acteurs du marché qui veulent engranger les plus grands profits possibles. Toutefois, il faut être prudent car la volatilité est souvent associée à un risque également.

Que vous aimiez investir dans le Forex ou sur le marché boursier, une forte volatilité entraîne un plus grand nombre d’opportunités de trading. Mais comment comprendre, grâce aux bandes, le taux de volatilité d’un marché ?

Il y a 2 situations auxquelles il faut faire attention :

  • Augmentation de la volatilité : lorsque sur le graphique vous pouvez voir que les bandes de Bollinger s’éloignent fortement les unes des autres, cela signifie qu’une expansion de la volatilité du marché est en train de se produire. L’expansion de la volatilité implique que le prix évolue dans une direction bien précise, c’est-à-dire qu’une nouvelle tendance du marché est sur le point d’être déclenchée. En bref, il est fondamental d’observer la divergence des bandes afin d’obtenir des signaux de fonctionnement.
  • Diminution de la volatilité : lorsque, sur le graphique, nous observons plutôt les bandes de Bollinger qui convergent et se rétrécissent vers le centre, une contraction de la volatilité se produit. Dans ce cas, des mouvements similaires parlent d’un marché dans lequel les investisseurs se sont désintéressés et abandonnent leurs positions. C’est ainsi qu’une convergence des bandes se produit, montrant une possible phase latérale du marché.
  • Lire les phases de surachat et de survente.

    Jusqu’à présent, nous avons parlé de la volatilité, mais les bandes de Bollinger vont bien au-delà des données de participation au marché et en disent long sur les phases de surachat et de survente d’un actif ou d’un titre.

    Ces phases de marché sont normalement mises en évidence par des indicateurs de momentum ou plus généralement par des oscillateurs tels que le RSI. Pour cette raison, les bandes sont souvent utilisées en conjonction avec le RSI ou d’autres oscillateurs pour l’analyse du marché.

    Cependant, Bollinger a étudié son indicateur pour qu’il soit capable de fournir des données dans ce sens également. C’est ainsi que les bandes prouvent une fois de plus qu’elles sont un outil multifonctionnel.

    Les deux phases ci-dessus sont vraiment utiles à repérer car elles en disent long sur l’état du marché et offrent des signaux de trading à capter. Découvrons ce que sont les notions de surachat et de survente.

    • Phase de surachat : en analyse technique, le surachat est défini comme une condition atteinte par un indicateur lorsqu’il y a un mouvement excessif du prix à la hausse. L’important est de remarquer que lorsqu’il atteint cette phase, c’est comme s’il avait atteint ses maximums dans un sens haussier. Il est donc légitime de s’attendre à un mouvement à la baisse du prix tout aussi disproportionné. Dans des conditions similaires peut également se produire une longue phase de consolidation horizontale, dite aussi phase latérale. Il faut donc faire une distinction simple : le surachat ne fait pas référence à un volume d’achats trop important sur le marché, mais plutôt à une croissance infondée des prix. Cela signifie que les prix ont trop augmenté et en trop peu de temps, une telle tendance n’est pas soutenable par le marché.
    • Phase de survente : en analyse technique, nous définissons la survente comme une condition exactement opposée à celle décrite ci-dessus. Cette phase se produit lorsqu’il y a un mouvement excessif de baisse des prix. Le trader peut donc, à ce stade, s’attendre à une réaction à la hausse tout aussi disproportionnée ou à une phase de consolidation horizontale du prix. Avec une phase de ipervenduto nous ne nous réfère pas à un volume de ventes trop élevé, mais simplement à une tendance du prix ribassista trop fortement et pour cela se considérer infondé et non destiné à se maintenir au long du temps.

    Dans l’image ci-dessous il est facile de remarquer comme les bandes offrent des indications dans combien aux phases de Extremelybuy et Extremelysold. Quand ils s’écartent beaucoup de la tendance des prix, ils montrent les excès du marché, d’excellents moments pour investir.

    Tendances de lecture

    Cependant, l’observation des bandes de Bollinger permet également d’obtenir une troisième information clé, à savoir la tendance principale du marché.

    Nous définissons la tendance, en termes techniques, comme la tendance prolongée à la hausse ou à la baisse du prix sur le marché. Les tendances peuvent être de deux types en ce qui concerne le facteur temps :

  • à court terme, lorsqu’elles durent très peu et subissent ensuite un arrêt qui peut être identifié avec une phase latérale ou même un renversement, nous parlons de tendances à court terme. Ces derniers ne sont pas très pratiques pour le trading car ils génèrent peu de profits.
  • Long terme : les tendances peuvent également durer longtemps et sont donc appelées tendances à long terme. Il s’agit du type de tendance le plus populaire parmi les investisseurs.
  • Mais comment repérer rapidement une tendance sur le marché en regardant les bandes de Bollinger ? Voici comment :

    • Tendance haussière : vous pouvez repérer une tendance haussière en place sur votre marché cible lorsque le prix reste dans un couloir formé par la moyenne mobile et la bande supérieure des bandes de Bollinger.
    • Tendance baissière : au contraire, vous pouvez être sûr de vous trouver face à une tendance baissière lorsque le prix reste entre la moyenne mobile et la bande de Bollinger inférieure pendant une longue période.

    Comme vous le savez déjà, les prix sur les marchés peuvent aussi évoluer latéralement. Cela signifie qu’aucune directionnalité précise n’est imposée au marché et que le prix continue d’être négocié autour du même niveau.

    Dans ce cas, il est clair que l’on se trouve dans une phase d’indécision. Ces moments sont généralement aussi accompagnés de phénomènes de contraction de la volatilité et des volumes d’échange. Ce sont des moments comme ceux-ci qui sont les plus intéressants pour les traders. La volatilité peut exploser d’un moment à l’autre et à ce moment-là il suffit de caractériser la nouvelle tendance et d’entrer sur le marché.

    Dans l’image ci-dessus, vous pouvez apprécier exactement le phénomène décrit dans le paragraphe précédent. Le prix, auparavant bloqué dans une phase latérale, explose dans une forte tendance haussière. Le rectangle rouge de l’image englobe précisément la phase latérale et le moment de la rupture du prix. Il est clair que quelque chose a poussé les acheteurs à agir et à se jeter en masse sur les marchés.

    Lorsque le marché est dans une phase latérale, la meilleure stratégie forex à adopter est une stratégie d’attente. La meilleure chose à faire est d’attendre que la situation évolue. Dans ces phases, le prix a tendance à se rapprocher de sa moyenne mobile, la dépassant souvent à la hausse ou à la baisse. Cependant, il ne s’agit pas de signaux de trading à exploiter. Potentiellement, il pourrait s’agir de faux signaux.

    Un débutant doit être particulièrement prudent car la gestion des phases latérales pour investir est vraiment très difficile. Afin d’avoir plus de chance d’obtenir de bonnes transactions, le conseil est d’attendre le moment où le prix sort de cette impasse et génère des signaux de trading plus fiables.

    Bandes de Bollinger : stratégies et signaux de trading

    Nous en venons maintenant à parler des signaux de trading offerts par les bandes de Bollinger. Elles sont générées par la relation des bandes extérieures avec le prix. Lorsque le marché est en tendance, cela a de grandes chances de se produire.

    Dès que les bandes touchent le prix, c’est un signe clair que le marché se retourne. Il faut donc être prêt à voir si le signal reçu est haussier ou baissier.

    Voici des stratégies de négociation avec les bandes de Bollinger :

    • Signal de trading court : lorsque le prix se rapproche de la bande supérieure et la dépasse de bas en haut, le marché peut être considéré comme étant en phase de surachat. Cela signifie qu’il pourrait y avoir un renversement de tendance à court terme avec une reprise du marché baissier. C’est le cas pour ouvrir une position de vente.
    • Signal de trading long : lorsque le prix passe très près de la bande inférieure et la traverse, vous pouvez obtenir un signal de retournement haussier. Dans ce cas, le marché peut être considéré comme survendu. Si le prix est trop bas, cela signifie que le marché cherchera de nouveaux niveaux d’équilibre et deviendra haussier.

    Conclusions

    Avec les indicateurs techniques, le trading devient beaucoup plus facile et plus sûr. Grâce aux bandes de Bollinger, vous pouvez facilement reconnaître des opportunités de trading plus rentables et éviter les faux signaux provenant du marché.

    En plus de recommander l’utilisation d’un indicateur, nous mentionnons également l’importance du money management pour protéger vos investissements. Il est essentiel de fixer le Stop Loss à un niveau sûr qui ne dépasse pas 5% du capital dont vous disposez.

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    Que sont les bandes de Bollinger ?

    Ils représentent un indicateur bien connu de l’analyse technique, visant à faire des prédictions correctes sur les marchés, nommé d’après son créateur.

    À quoi servent les bandes de Bollinger ?

    Ils ont l’utilité de mesurer la volatilité d’un actif, afin de déterminer la tendance future de son prix.

    Quelles plates-formes incluent les bandes de Bollinger ?

    Définitivement tous ceux qui ont Metatrader 4, comme OBRinvest.

    Les bandes de Bollinger fonctionnent-elles ?

    Les analystes considèrent unanimement cet indicateur comme l’un des meilleurs en raison de la précision de ses prédictions.

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