Vente à découvert – Qu’est-ce que c’est ?

La vente à découvert est une opération financière fondamentale pour tous ceux qui font du commerce. Malheureusement, de nombreux débutants ignorent tout de la possibilité de vendre à découvert et manquent donc l’occasion de gagner de l’argent lorsque les marchés baissent.

C’est précisément le grand potentiel de cette technique : générer des profits même lorsque les marchés sont négatifs.

Dans ce guide de la vente à découvert, nous vous expliquons.. :

  • ce que c’est.
  • comment l’utiliser au mieux
  • quelles sont les meilleures plateformes qui vous permettent de l’utiliser

Parmi elles, il convient de citer eToro : c’est peut-être la plateforme la plus facile à utiliser et elle permet même de copier automatiquement toutes les opérations de trading des meilleurs traders du monde (en temps réel) grâce à un logiciel breveté.

En pratique, grâce à eToro, vous pouvez obtenir les mêmes résultats que les meilleurs traders du monde, même si vous partez vraiment de zéro. Et vous pouvez même en profiter pour apprendre à trader en regardant en direct ce que font les meilleurs traders du monde.

Vous pouvez vous inscrire gratuitement chez eToro en cliquant ici.

Signification de la vente à découvert

Pour ceux qui sont principalement intéressés à gagner de l’argent avec le trading en ligne et qui ne veulent pas perdre de temps avec la théorie, nous pouvons immédiatement définir la vente à découvert comme une opération spéculative qui génère un profit lorsque le prix d’une action (ou d’un titre financier en général) baisse.

Il vous suffit d’opérer avec une plateforme de trading qui propose ce type d’opération, de cliquer sur le bouton Vendre relatif à l’action que vous souhaitez vendre à découvert pour obtenir un bénéfice en cas de baisse du prix sur les marchés financiers. D’ailleurs, les meilleures plateformes de trading offrent généralement un excellent service d’assistance téléphonique, ce qui évite tout risque d’erreur.

Si vous choisissez de copier les meilleurs traders d’eToro, vous n’avez même pas à vous soucier de comprendre ce qu’est la vente à découvert : il vous suffit de choisir les traders que vous voulez vraiment copier, ils feront tout le travail pour vous.

Avant d’entrer dans les détails, voici un tableau récapitulatif des principales caractéristiques de la vente à découvert :

Qu’est-ce que le trading spéculatifAvantagesGagner sur les baisses de marchéQui peut l’utiliserTous les marchés disponiblesTousCapital pour commencer10 €Frais d’exécutionAbsent

Exemple de vente à découvert

Cette prémisse nécessaire étant faite, expliquons en termes simples ce qu’est la vente à découvert. Si vous êtes impatient de gagner de l’argent à la Bourse, vous pouvez sauter directement ce paragraphe et passer aux revues des meilleures plateformes de trading financier qui supportent cette opération (attention, elles ne sont pas toutes).

La vente à découvert d’un titre financier consiste à vendre un titre que vous ne possédez pas en promettant de le livrer à l’acheteur après une certaine période.

Supposons qu’un titre soit évalué à 1000 $ sur le marché et que vous le vendiez à découvert. Le vendeur pense alors que le prix peut baisser. L’acheteur, quant à lui, s’attend à ce qu’à la fin de la transaction, nous lui livrions le titre ; en contrepartie, il nous versera 1 000 dollars.

L’action baisse, perd 10 % et vaut donc 900 $. Nous décidons donc de conclure notre opération de vente à découvert : nous achetons l’action (qui ne coûte plus que 900 dollars) et la remettons à l’acheteur qui nous verse 1000 dollars. Nous faisons un bénéfice de 100 $.

Vente à découvert avec CFDs

Les meilleures plateformes de trading mettent à la disposition des traders un instrument financier simplifié, les CFD, un acronyme pour Contracts for Difference.

Un CFD est un contrat financier dont le prix est lié à celui d’une valeur mobilière, appelée le sous-jacent.

Par exemple, le CFD sur l’action d’Amazon a toujours le même prix que l’action d’Amazon.

Avec le CFD, vous pouvez effectuer deux transactions : acheter, pour gagner lorsque le prix monte, et vendre, pour gagner lorsque le prix baisse.

Entre autres choses, l’effet de levier peut également être appliqué aux CFD, afin de multiplier encore les bénéfices. C’est grâce à l’effet de levier que les meilleures plateformes de trading vous permettent de commencer avec un très petit investissement.

Ceux qui font le choix (judicieux) d’utiliser les CFD n’ont pas à se soucier des détails : il leur suffit de faire une prédiction pour décider s’il vaut mieux acheter ou vendre à découvert.

Vente à découvert : les meilleures plateformes

Les meilleures plates-formes de négociation en ligne offrent la possibilité de vendre à découvert uniquement via les CFD. Comme toutes les plateformes n’offrent pas cette possibilité, nous avons décidé de publier notre liste de plateformes recommandées.

Nous avons soigneusement sélectionné toutes ces plateformes qui sont également faciles à utiliser pour les débutants et totalement gratuites, sans commissions.

eToro

eToro est une plateforme de trading très appréciée des débutants. Il est autorisé et réglementé, simple à utiliser et surtout il offre la possibilité de copier automatiquement les meilleurs traders.

Comment est-ce possible ? Grâce au logiciel breveté de Copytrading, il est possible d’identifier les traders qui, dans le passé, ont obtenu les plus grands profits avec le risque le plus faible. Ces données sont évidemment certifiées par eToro.

Une fois trouvés, les meilleurs traders peuvent être sélectionnés et le logiciel d’eToro reproduira, en temps réel, toutes leurs transactions.

En pratique, le débutant qui s’inscrit sur eToro peut obtenir dès le premier jour les mêmes résultats que les meilleurs traders du monde et n’a à se soucier de rien, seulement de sélectionner les traders à copier.

Vous pouvez vous inscrire gratuitement sur eToro en cliquant ici.

Vous pouvez en savoir plus en lisant notre avis sur eToro. Nous pouvons dire qu’eToro est probablement l’une des meilleures applications de trading en ligne au monde et l’une des plus utilisées.

OBRinvest

OBRinvest est une excellente option pour ceux qui commencent à trader en ligne : il est entièrement gratuit et ne facture aucune commission d’aucune sorte.

Les débutants trouvent une interface extrêmement intuitive et facile à utiliser et sont assistés (gratuitement) par téléphone par un véritable expert en trading qui leur fournit de précieux conseils.

Tous les abonnés peuvent télécharger gratuitement un excellent guide, entièrement gratuit, qui explique comment trader en partant de zéro. Le guide a connu un succès sans précédent en Italie, avec des centaines de milliers de téléchargements. La raison de ce succès ? Il est gratuit, alors que d’autres guides sont chers. Il est très pratique, il ne perd pas de temps avec la théorie, il explique comment gagner de l’argent. Il convient également aux débutants, car il n’utilise pas de termes techniques et explique les choses avec des mots simples.

Vous pouvez télécharger gratuitement le cours OBRinvest en cliquant ici.

Si tout cela ne suffit pas, OBRinvest offre également la possibilité de trader gratuitement avec un compte de démonstration, illimité et sans conditions. L’avantage d’utiliser le compte de démonstration est d’acquérir de l’expérience, en utilisant de l’argent virtuel.

Vous pouvez vous inscrire gratuitement sur OBRinvest en cliquant ici.

Vous pouvez en savoir plus en lisant notre revue d’OBRinvest.

Option Iq

Iq Option est une plateforme très populaire pour ceux qui commencent à jouer à la Bourse, car elle offre la possibilité de commencer avec un capital de seulement 10 euros (les autres plateformes exigent généralement 250 euros) et parce qu’elle est très facile à utiliser.

Tous les membres peuvent accéder à l’espace éducatif du site officiel d’Iq Option qui contient des centaines de cours vidéo gratuits. Ces cours sont la solution parfaite pour ceux qui veulent apprendre le trading en ligne de manière simple et gratuite.

Iq Option propose également un compte de démonstration illimité et sans engagement, qui est toujours disponible gratuitement pour tous les membres.

Vous pouvez vous inscrire gratuitement sur Iq Option en cliquant ici.

L’importance de la formation pour le trading en ligne

La vente à découvert ou vente à découvert, malheureusement, n’est pas connue de beaucoup de ceux qui débutent dans le trading en ligne.

Ces débutants perdent souvent de l’argent ou ne parviennent pas à tirer parti de toutes les opportunités de profit possibles en raison de leur ignorance.

C’est pourquoi nous vous recommandons de commencer à lire au moins un livre sur le trading. Il n’est même pas nécessaire de dépenser de l’argent, puisque le meilleur livre de trading est celui offert par OBRinvest et peut être téléchargé gratuitement en cliquant ici.

Vente à découvert interdite : est-elle légale ?

Dans certaines conditions de marché particulières, les autorités de surveillance peuvent interdire la vente à découvert d’actions.

En pratique, lorsque le marché boursier baisse fortement en raison d’une cause grave (par exemple, la crise générée par le coronavirus), la CONSOB peut bloquer la possibilité de réaliser des ventes à découvert sur les actions.

Ces mesures sont destinées à endiguer les krachs boursiers mais, selon de nombreux experts, elles sont inefficaces. La Bourse chute non pas parce qu’il y a des vendeurs à découvert mais parce que les investisseurs paniquent et vendent leurs actions (pas à découvert).

En tout état de cause, il est crucial de rappeler que ceux qui négocient avec des CFD ne sont absolument pas concernés par ces interdictions, qui touchent plutôt ceux qui achètent des actions directement avec des plateformes comme Fineco.

Comment vendre à découvert ?

Comme nous l’avons vu, la vente à découvert nécessite la capacité d’exploiter les mécanismes du passage d’un marché de la hausse à la baisse des prix. La courbe d’apprentissage abrupte intimide les traders et les investisseurs, ce qui les conduit à l’éviter complètement, même dans les marchés baissiers.

Mais cette stratégie classique peut être rentable si vous savez exploiter les tendances à la hausse et à la baisse, à condition de respecter des règles strictes de gestion des risques et de gérer soigneusement le timing.

Bien sûr, il est plus facile de tirer profit de la vente à découvert dans les tendances à la baisse car, comme le dit judicieusement Martin Zweig dans son classique Winning on Wall Street de 1986, « la tendance est votre amie ».

Malgré la hausse, les vendeurs à découvert sont implacablement visés dans les marchés baissiers, souvent piégés dans de violentes compressions qui font exploser les stop-loss les plus prudents. Cette confrontation avec la réalité nous montre que la rentabilité à long terme exige bien plus que de jeter de l’argent sur une action en baisse.

La maîtrise de la vente à découvert exige des stratégies d’entrée simples, un timing parfait et une gestion défensive des transactions. Les vendeurs doivent également adopter des règles qui renforcent ces stratégies tout en réduisant le risque d’être pris dans un squeeze short.

Ces méthodes ne sont pas infaillibles car il est naturel que les vendeurs subissent des pertes  » chocs  » de temps en temps, mais l’astuce consiste à minimiser ces parties désagréables tout en trouvant des moyens agressifs de faire baisser les prix.

3 techniques de vente à découvert

Vous pouvez vendre à découvert à tout moment sur un marché liquide qui ne présente aucune restriction particulière. Théoriquement, le courtier doit avoir l’action en stock lorsqu’un autre client prend la position à découvert, mais en réalité, la vente à découvert nue sans inventaire correspondant est désormais monnaie courante en raison des pratiques commerciales concurrentielles.

Les ventes à découvert rentables ont tendance à suivre l’une des trois techniques suivantes :

  • Vendre un repli dans une tendance baissière.
  • Entrez dans une fourchette de négociation et attendez une rupture.
  • Vendre dans une baisse active.

Bien sûr, de nombreux traders choisissent de vendre à découvert lors de nouveaux sommets, pensant qu’une action a atteint un niveau trop élevé, mais c’est une recette pour un désastre, car les tendances à la hausse peuvent persister plus longtemps que ne le prévoit l’analyse technique ou fondamentale.

En fait, l’offre abondante de vendeurs à découvert ayant des positions faibles pendant les fortes hausses fournit du carburant pour les fusées vers des prix encore plus élevés. Il suffit de quelques pics de hausse pour que ces traders commencent à fermer leurs positions, déclenchant un effet de cascade qui peut ajouter de nombreux points de hausse dans un laps de temps relativement court.

L’exemple de Ford

Ford Motor a affiché trois stratégies de vente à découvert rentables dans une seule tendance à la baisse. Le constructeur automobile a profité de la dernière jambe d’une configuration baissière en double sommet qui a « cassé », comme le veut le jargon, déclenchant des signaux baissiers que les traders peuvent utiliser pour vendre à découvert.

La baisse s’est terminée rapidement, laissant place à un rebond qui n’a pas fonctionné en soutien, permettant aux joueurs de pullback de monter à bord. Le prix est revenu au plus bas hebdomadaire dans une consolidation de 8 jours, encourageant les positions courtes à prendre position.

Malgré cet exemple parfait, les entrées en vente à découvert comportent un risque important qui nécessite un timing parfait.

L’attaque de Soros contre la lire et la livre.

En Grande-Bretagne, le mercredi noir, qui s’est produit le 16 septembre 1992, est désormais connu comme le jour où les spéculateurs ont « cassé la livre », euphémisme créé pour décrire le moment où ils se sont regroupés pour forcer le gouvernement britannique à retirer la livre du mécanisme de change européen. L’adhésion au mécanisme de change faisait partie des efforts de la Grande-Bretagne pour contribuer à l’unification des économies européennes. Le mercredi noir est probablement une conséquence de cet effort.

L’un des protagonistes de ce moment historique était George Soros, qui est parvenu à réaliser des profits records qui sont entrés dans l’histoire grâce à la vente à découvert. Soros a gagné 1,5 milliard de dollars en un seul mois en pariant que la livre sterling et plusieurs autres devises européennes avaient un cours trop élevé par rapport au mark allemand.

Tout le groupe a gagné beaucoup d’argent. Les fonds de Jones ont gagné 250 millions de dollars, tandis que Caxton Corp. de Kovner a encaissé 300 millions de dollars, mais personne n’a gagné plus que Soros, qui a liquidé 1,5 milliard de dollars en ce mois de septembre fatidique. Ce score a fait entrer Soros dans la légende et a gonflé les coffres de sa société ; les actifs sous gestion sont passés de 3,3 milliards de dollars à la mi-octobre 1992 à 7 milliards de dollars et à 11 milliards de dollars à la fin de 1993.

Conclusions

La vente à découvert est une opération spéculative qui vous permet de réaliser un profit financier lorsque la valeur d’un titre baisse.

Toute personne qui décide de faire du commerce en ligne doit connaître la vente à découvert, car sinon elle perd la possibilité de gagner de l’argent lorsque les marchés sont négatifs et risque de perdre de l’argent à long terme. C’est vraiment l’une des bases du trading.

Malheureusement, toutes les plateformes de négociation ne vous permettent pas de vendre une action à découvert : vous trouverez ci-dessous la liste complète des meilleures plateformes qui le permettent.

Qu’est-ce que la vente à découvert ?

La vente à découvert est une opération spéculative qui vous permet de gagner de l’argent lorsque la valeur d’un titre financier baisse.

Quel est l’exemple d’une vente à découvert ?

Une action se négocie à 1000. Je le vends à découvert et l’action tombe à 900. Je ferme la transaction et prend un profit de 100.

Où pouvez-vous faire de la vente à découvert ?

Toutes les plateformes de négociation ne prennent pas en charge la vente à découvert. Dans cet article, nous avons passé en revue quelques-unes des meilleures plateformes de trading qui permettent la vente à découvert.

La vente à découvert est-elle interdite ?

Dans certaines situations de crise grave, les autorités de surveillance (CONSOB pour l’Italie) peuvent interdire la vente à découvert d’actions. Toutefois, ces mesures n’ont aucun effet sur les négociants de CFD.

Cliquez pour laisser un vote !

Laisser un commentaire